A Amazon deve captar 4 bilhões de libras (US$5,43 bilhões) com sua primeira emissão de títulos em libras esterlinas nesta quarta-feira, uma operação que atraiu forte demanda, de acordo com um banco envolvido no negócio, em meio à corrida das chamadas empresas de hiperescala (“hyperscalers”) para diversificar suas fontes de financiamento e bancar os crescentes investimentos em inteligência artificial.
Aemissão émaisum exemplodecomo essas gigantes da tecnologia vêm recorrendo cada vezmaisa mercadosdedívida fora dos Estados Unidos. Neste ano,empresas do setor jácaptaram recursosemmoedas que vão do euro e do franco suíço ao iene japonês,embuscadenovas fontesdefinanciamento para atender às suas elevadas necessidadesdecapital.
Segundo dados da LSEG, os hyperscalers jáemitirammaisdeUS$ 200bilhõesemdívidaem2026,maisdo que o dobro do volume registradoemtodo o ano passado.
Ademanda pelaemissão daAmazonsuperou 12bilhõesdelibras,deacordo com um memorando do coordenador líder da oferta visto pela Reuters. A operação será divididaemquatro tranchesde1bilhãodelibrascada, com vencimentosem3, 6, 12 e 19 anos.
Ostítulosdevem ser precificados com spreadsde53, 75, 90 e 93 pontos-base, respectivamente, sobre ostítulosequivalentes do governo britânico, segundo o documento.
A libra esterlina é amaisrecente moeda incorporada ao programadefinanciamento daAmazon, que já acessou neste ano os mercadosdedívidaemeuros, francos suíços e dólares canadenses.
O Banco Central Europeu alertou no iníciodesetembro que a entrada dos hyperscalers no mercadodetítulosda zona do euro podedeslocar outrosemissores e elevar seus custosdefinanciamento.
A Alphabet, controladora do Google, foi aprimeiraempresa do setor a ingressar no mercadodelibrasesterlinasneste ano.Emfevereiro, levantou 5,5bilhõesdelibrasemumaemissão divididaemcinco tranches, incluindo um raro título com vencimentoem100 anos. A companhia também captou recursosemienes, dólares canadenses e dólares australianosem2026.
Segundo dados da LSEG, esta é aprimeiraemissãodetítulosdaAmazondesdejulho, quando ademanda por uma ofertadeUS$25bilhões foi menor do queemanos anteriores, um dos sinaisdeque o volume crescentedecaptações das gigantesdetecnologia começa a testar o apetite dos investidores.
